Al otro lado de las elecciones en EE. UU., los conflictos globales en expansión y las guerras arancelarias, los mercados han demostrado una sorprendente resiliencia que comienza a tornarse cuidadosamente optimista.

A pesar de la volatilidad y la incertidumbre, las acciones se han mantenido firmes. Bitcoin alcanzó recientemente un nuevo máximo histórico y el desarrollo del espacio cripto está en auge. El mercado de startups, probado en batalla, está generando más ingresos más rápido que nunca, mientras que el auge de la inteligencia artificial sigue atrayendo capital.

Se está volviendo cada vez más probable que estemos al inicio de un ciclo alcista que tanto los inversores como los fundadores han estado esperando. Los mercados son cíclicos, y aunque los tiempos desafiantes ponen a prueba la resiliencia, los mercados en auge presentan un conjunto único de oportunidades y riesgos tanto para los capitalistas de riesgo como para los fundadores. El éxito en un período de expansión requiere preparación, estrategia y enfoque.

Para los capitalistas de riesgo: mantén la disciplina

En ciclos anteriores, el inicio del fin ha estado marcado por una euforia extrema en el mercado que lleva a los capitalistas de riesgo a perseguir acuerdos fuera de su enfoque, recortar esquinas en la debida diligencia y desestimar los fundamentos.

No repitas esos errores. Enfócate en sectores y modelos que realmente comprendas y en los que creas, ignorando la presión por seguir tendencias. La tentación de entrar rápidamente en acuerdos para superar a otros inversores será fuerte.

Resiste. No comprometas los estándares de debida diligencia y no bajes el listón en cuanto a los fundamentos. La eficiencia del capital, las ventajas competitivas duraderas, las rutas claras hacia los ingresos y la escalabilidad siguen siendo relevantes en un mercado en auge, y lamentarás comprometer tus estándares cuando termine este ciclo. En el apogeo de la euforia, es fácil perseguir los acuerdos más populares, a menudo descuidando tu cartera existente y a los fundadores.

Mantente enfocado en las relaciones, tanto con tus fundadores actuales como con los inversores limitados (LPs). Es más fácil recaudar ese siguiente fondo durante un mercado en auge, así que en lugar de perseguir acuerdos sobrevalorados, los mejores capitalistas de riesgo aprovechan estos ciclos para jugar a largo plazo, reforzando a sus ganadores y asegurando nuevos compromisos de inversores.

Para los fundadores: construye la base para el crecimiento

Para los fundadores de startups, los ciclos de auge a menudo se caracterizan por un estado perpetuo de recaudación de fondos. A medida que el capital se vuelve más accesible, la competencia también aumenta, y los fundadores se ven dedicando gran parte de su tiempo a esta tarea.

Previniendo esto, los fundadores deben prepararse clarificando su visión, afinando su presentación, fortaleciendo su balance y buscando talento, además de calentar asociaciones estratégicas existentes.

Cuanto más puedas hacer para crear eficiencias en el próximo ciclo de financiamiento al pulir tus materiales de presentación y prepararte para los ciclos de debida diligencia, menos tiempo gastarás en momentos críticos y más rápido podrás moverte en esta competitiva carrera por capital.

Internamente, puedes crear eficiencias comenzando ciclos de reclutamiento a largo plazo, sabiendo que el capital para buscar ese crecimiento está a solo unos meses de distancia. ¿Esas asociaciones que has establecido? Serán difíciles de aprovechar durante la turbulencia del ciclo, así que asegúrate de establecer planes y canales para capitalizar esas relaciones cuando más importen.

Prepárate, no persigas

Tanto los capitalistas de riesgo como los fundadores deben recordar que los mercados en auge tratan tanto de tiempo y preparación como de oportunidad. Para los inversores, el objetivo es desplegar capital de manera reflexiva y evitar las trampas de la inversión impulsada por la euforia. Para los fundadores, el enfoque debe estar en escalar de manera sostenible mientras aprovechan las ventajas de las condiciones del mercado favorables.

Los mercados en auge no duran para siempre, pero las empresas y fondos construidos sobre bases sólidas pueden prosperar mucho después de que el ciclo cambie. El mejor momento para prepararse es ahora, antes de que comience la ola.

Conclusión: Tanto para inversores como para fundadores, es crucial mantener una mentalidad disciplinada y estratégicamente enfocada durante los ciclos del mercado. En Sales Solutions B2B, entendemos la importancia de estas estrategias para el crecimiento sostenible. Con más de 20 años de experiencia, acompañamos a las empresas en su camino hacia el éxito, proporcionando las herramientas necesarias para optimizar su estrategia de venta.